为什么法定代表人不知道所有问题？ 钱端和赵星为何互相较劲，互相“推卸责任”？ 投资者应该做什么？
2019年5月27日，吴山对千段APP发布的产品逾期公告感到困惑。
2016年7月，吴珊在当时熟悉的招商银行客户经理的推荐下，下载了一款名为“钱短”的APP。 吴珊在上面购买了她的第一件产品，总购买金额高达47万元，并全部成功支付。 吴山今年3月续签了60天的产品。 本来5月中旬就应该付款的，没想到却逾期了。
5月27日，千端发布公告称，投资者认购的项目无法如期履行。 具体履约时间和计划需与合作伙伴招商银行确认，未来可能存在约14亿元的未付金额。
吴山面临的欠款金额为18.5万元。
目前，钱端和招行均正在清理责任。 至于未能付款的原因，钱端表示，招行与其发布的项目产品不匹配。 钱端收到的信息只有资产要素，无法获取具体资产情况。 招商银行认为，广东旺金控股有限公司（以下简称“旺金控股”）及其指定的千段APP运营商作为金融家与投资者的撮合主体，不仅拥有投资者的具体信息，还拥有更了解融资方、融资标的基础资产、募集资金流向等信息，并于2017年4月停止与望金控股、钱端合作。
不少投资者（包括招商银行前员工）反映，招商银行通过一个名为“员工企业团结”的营销项目推广千段，营销奖励机制相当丰厚。 其作用不仅是见证资产的真实性，更令他们不解的是，为何招商银行在终止协议后没有立即通知投资者。 据经济观察报记者在千端现场采访发现，千端内部管理也比较混乱。 法定代表人只是一名负责行政管理的后勤人员，对投资者的诉求“一无所知”。
对于逾期资产的责任问题，盈科律师事务所全球合伙人何军告诉经济观察报记者，招商银行与“钱端”之间存在两种看法，需要根据双方的合作协议进行判断。他们。 事件中各方的角色和责任，但内部合作协议一般对第三方不具有法律效力。 招行与“钱端”的纠纷对于现阶段逾期项目的催收或许没有太大帮助。
何军认为，投资者首先应关注“钱短”平台的服务条款以及当时的投资协议内容，尤其是合同对方的确定以及权利义务明确的约定，并做好相关准备工作。证据保存工作做得很好。 对于已经逾期的产品，投资者应尽快向法院提起诉讼，避免因平台与第三方纠纷而延误收款机会。
目前，钱端和招商银行均已向法院提起诉讼。
法定代表人仅负责物流
6月3日上午，经济观察报记者来到位于广州中信广场的千段总部。 办公桌前只有一两个人，三名保安负责投资者登记和从外到内维持秩序。 吴善正和一群投资者问一个年轻人：“我们的钱呢？” “你们公司有多少人？” “你平时是怎么管理公司的？” “你什么都不懂，怎么成为一名法律执业者？” “代表”他总是默默地低着头，没有回答。
这位出生于1987年的年轻人，就是钱端的法定代表人、执行董事兼总经理冯伟。 天眼查显示，千端的大股东为广州鼎盛汇盈资产管理公司，持有千端83.6%的股份。 广州鼎盛汇盈资产管理公司实际控制人为冯伟。 因此，根据天眼查的股权结构，冯伟为钱端的实际控制人。
但为什么这个负责人总是“一无所知”呢？ “我只是名义上的实际控制人，我在公司做后勤工作，负责处理一些后勤事宜。” 冯伟在现场向投资人坦言。 起初他以为公司经营正常，并与招商银行达成合作。 另外，他对公司法了解不多。 他没想到公司会出事，于是同意去工商局登记成为公司的法定代表人。
记者查询天眼查发现，除上述两家公司外，冯伟还是广东网配企业管理有限公司的法定代表人，并在深圳易银通投资基金合伙企业、广州鸿睿担任股东及监事。投资管理有限公司。 更巧合的是，深圳易银通投资基金合伙企业（有限合伙）也出现在2019年4月修订的投融资平台服务协议（投资者版）中。根据协议，该公司的角色是投资者的质押代理人，签署与融资人签订远期付款凭证质押合同，并代表其行使质押合同项下质权人的权利、履行质权人的义务。 6月4日上午，记者来到易银通的注册地址深圳沙河高尔夫别墅D12栋天眼查，却被告知未找到该公司及冯伟本人。 取而代之的是一家名为深圳前海互兴资产的公司。 管理公司经调查，与钱段无关。
在投资者沟通现场，钱端的律师告诉经济观察报，钱端的实际控制人是望金控股的大股东/实际控制人陈强。 公司成立于2009年9月15日，前身为广东友脉信息通信有限公司，公司主营业务为发行金融产品的互联网平台； 天眼查的信息还显示，冯伟与陈强有着千丝万缕的联系：冯伟担任监事的广州弘睿投资管理有限公司，实际控制人正是陈强。 此外，陈强还持有广东网配企业管理有限公司49%的股份，冯伟为该公司法人。 当天，记者未能在现场见到陈强。
6月3日下午，记者来到望金控股总部广州越秀金融大厦。 一名女员工出来迎接记者，并表示他们与钱段没有任何关系，他们的普通员工也没有参与这起事件。
招行资金面“内讧”
这一事件源于招商银行几年前的创新业务尝试，引发了“相互冲突”。 然而，吴山和其他投资者却很难辨别真假。 矛盾的焦点是在金钱方面。 是否是招商银行委托的第三方软件公司，钱端认为是，而招行则认为钱端只是其合作伙伴旺金控股指定的，并已停止与旺金控股和钱端的合作，而招行则认为钱端只是其合作伙伴旺金控股指定的，并已停止与旺金控股和钱端的合作。钱端认为，并没有正式的书面协议。 合作是长期有效的。
2013年4月，招商银行推出面向中小企业客户的互联网金融服务平台“小企业E家”。 平台围绕“存、贷、汇”等中小企业基本金融需求开发互联网金融产品。 招商银行向经济观察报提供了一份《招商银行与望金控股原始业务合作模式》，其中显示招商银行于2013年、2014年、2015年与望金控股签署了《战略合作协议》及其补充协议。 协议。 据招行介绍，两者的合作模式为：招行根据融资方的委托，对融资方提供的金融资产信息进行见证和核实，包括融资方已在招行开立企业结算账户、具体账户信息、融资人的融资信息。 还款来源为融资方持有的已承兑的国内信用证、银行承兑汇票等。 见证后，招行将金融方见证的项目要素信息委托给旺金控股。 同时，金融家与望金控股建立了融资服务关系。 旺金控股向融资方提供融资服务，并负责通过其搭建和运营的互联网投融资平台，将融资方的融资需求与投资者的投资需求进行匹配。
招行表示，2015年6月后，招行停止运营小企业E家网站，并关闭小企业E家进入网金控股互联网投融资平台的入口。 望金控股引进并指定千段APP作为投资平台。 为投资者发布融资信息、接受投资者投资的平台。
钱端向广州市金融工作局提交的《关于千端APP运行情况及问题的说明》中提到，2014年，招商银行拟推出“小企业E家”手机APP。 同年7月，钱端终端成立，目的是与招商银行合作，根据招商银行的需求，开发运营“小企业E家”手机APP。 2015年6月，千端公司开发了现款千端APP并上线试运营； 同年10月，招商银行与第三方支付公司签署合作协议，正式运营千段APP。 其中，招商银行为信息发布方，所有千段APP项目均由招商银行审核发布。 千端公司为平台服务商，仅提供技术服务，全程不涉及资金。
招商银行于2018年10月8日宣布推出招行小企业e家企业云服务、企业商机服务、互联网进销存、互联网人力资源、互联网融资见证服务等创新互联网服务2017年4月。28日闭馆。 招商银行与钱端及其他相关合作机构的业务合作已同时终止。
据招商银行介绍，当时，招行已停止接受金融家的委托为其融资提供信息见证服务，同时也终止了与望金控股的合作； 经招商银行进行信息见证的金融资产作为还款来源的理财产品已于2018年初全部到期，结算顺利，不存在资金回收风险。
不过，钱端表示，合作并没有停止。 根据千段与招商银行签署的《互联网金融业务产品合作协议》，招行如需终止合作协议，须提前三个月通知。 截至目前，招商银行尚未就合作协议向钱端发出书面通知。 已开展的业务尚未就处置方案进行协商，因此根据法律规定，招商银行无权单方面终止合作协议。
对此，招商银行表示，2017年4月招商银行与钱端结束合作关系后，钱端秘密使用招商银行商标销售金融产品，误导客户。
投资者反馈
招商银行以“员企合一”推进资金管理
让吴山和其他投资者困惑的主要有两点。 第一，既然招商银行只是作为信息见证者，为什么它会参与大部分与金钱相关的营销和推广？ 不少投资者表示，原来购买千端理财产品的方式大致分为两类：一是经客户经理或招商银行员工推荐后，到招商银行营销网点下载；二是通过招商银行的营销网点下载。 另一个是在企业客户所在的公司进行推广。 ，允许企业员工下载千段购买理财。
据投资者提供的材料显示，招商银行大约在2015年至2016年期间通过一个名为“员工企业团结”的营销项目来推广千段。该项目是招商银行旗下小企业E家推出的一款轻互联网企业产品，旨在提供价值——为企业及其员工增加互联网金融服务。 当时的宣传资料显示，加入“职企团结”的方式是扫描二维码。 点击“我要赚钱”，输入手机号码短信验证码，将红包提现至“钱点”APP。 宣传资料还指出，“千段是由招商银行委托第三方软件公司开发的，是基于我行员工企业产品和票据见证产品的互联网移动投资产品。千段上的所有金融产品都是招行的资产。我行提供烟台汇盈贷招聘，由永安保险承保，我行受理，安全可靠，定期收益，您可以放心认购。”
投资者提供的一份《“员工与企业同心”营销激励措施指引》显示，当时的营销项目奖励的是分公司、产品经理、客户经理、会计经理等一线营销人员。 奖励包括成功营销账户可获得200个小企业E家积分（价值200元）。 积分奖励数量有限，送完即止。
一位曾在招商银行广东二级支行工作的人士告诉经济观察报记者，大约从2015年到2016年上半年，他的分行主要主推“钱端”。 员工收到红包时，还生成了二维码。 也有相应的奖励。 扫码的人越多，奖励就越大。 据称，一名当时辞职的招商银行员工将这个二维码发布到各个群里，月收入过万。 他自 2016 年以来一直在使用它，并将其推荐给他的家人和朋友。
其次，令投资者不解的是，既然招商银行已于2017年4月28日停止与钱端的合作，为何没有尽快通知投资者，而是在2018年10月才发布公告。近日，吴山与部分投资者全国各地纷纷到各地分行讨要说法。
据投资方提供的投资方与招商银行沉阳分行的通话记录显示，招商银行沉阳分行业务负责人表示，业务合同已于2017年4月终止，正常停止合作，当时没有出现任何问题。时间; 其次，2017年合同终止后，钱端与招商银行并无业务往来。 招商银行并非该平台的运营商。 与钱端停止合作后，不再拥有投资者及基础资产的相关信息。 招商银行不应通知投资者。 钱端负责告诉所有投资者。 记者核实了录音，确认谈话内容属实。
招商银行和钱端对于踩雷的原因也存在分歧。 钱端公告称，招商银行对其发行的项目产品存在错配（包括资产、期限错配）。 钱端收到的信息只有资产要素（期限、金额、收益率、项目代码），无法获取具体资产情况。 。
招商银行表示，望金控股及其指定的千店APP运营商作为融资方与投资者的撮合主体烟台汇盈贷招聘，不仅掌握投资者的具体信息，更了解融资方及融资底层资产的信息目标。 他们还对投资者的资金流向一清二楚。
从投资者流向来看，资金流向主要有三个方向： 即（特）招商银行小企业服务平台、旺金控股、钱短以及部分消费金融平台。 不过，这14亿逾期金额的最终去向未知。
（应受访者要求，吴珊为化名）
