据财经界9月11日报道，屡屡减产的“白油”碳酸锂传来好消息，巨头宁德时代位于江西宜春的春江下窝矿区已经停产。
11日盘中，市场一片发酵。瑞银在报告中称，宁德时代暂停江西锂云母业务将导致国内碳酸锂产量每月减少5000-6000吨。受此消息刺激，碳酸锂期货大涨，截至收盘，主力碳酸锂期货涨近8%，报78450元/吨，逐步逼近8万元关口。与此同时，A股锂矿股大涨，天齐锂业、赣锋锂业、永善锂业、唯灵股份等涨停；甚至在锂矿股的带动下，固态电池、光伏、充电桩等纷纷反弹，联创股份、德福科技、海源复材、国盛科技、金冠股份、奥特森等均涨停。
受 CATL 暂停江西锂云母业务消息影响，碳酸锂期货大涨
对于宁德时代停产传闻，有媒体通过业内人士向伊春一家大型锂云母公司求证。当被问及“宁德时代位于伊春的矿山是否已经停产”时，对方称“已经停产”。一位期货分析师在研报中表示，“已与该公司确认消息真实性”，并“得到公司确认”。“公司称，昨日（或9月10日）确实开会安排停产方案，预计9月生产任务完成后实施。”上述研报称。
不过，CATL尚未对停产传闻及停产具体原因做出回应。
宁德时代矿山综合成本约12.5万元/吨。
值得注意的是，近期碳酸锂价格持续下跌，甚至在9月6日，碳酸锂主力合约价格一度突破7万元大关，最低触及6.97万元/吨，而2022年碳酸锂价格一度创下60万元的历史高位，今日价格已接近一折。
尤其是7万元这个价格线，对行业来说非常敏感，这是行业年初预期的价格波动区间的下限，随时可能引发企业大规模减产。
其中，宁德时代停产的江西宜春春下窝矿成本价远在7万元/吨之上。数据显示，2022年8月，宁德时代公告取得下窝矿采矿权。下矿区资源储量96025万吨，伴生锂金属氧化物约266万吨，氧化锂平均品位0.27%，折合碳酸锂当量约657万吨，为宜春地区最大锂云母矿。一期项目将于2023年中旬全面达产，年产碳酸锂约4.2万吨。
根据市场对宁德时代尖峡窝矿生产成本的预估，宁德时代矿山现金成本在10万元/吨左右，综合成本在12.5万元/吨左右。另外，国轩高科隔石里矿区水南矿段瓷土矿预估与宁德时代相近。
尖峡窝矿区施工现场资料图/采莲社
在碳酸锂期货大涨的同时，碳酸锂现货价格出现反弹迹象。上海钢联公布的数据显示，今日电池级碳酸锂价格较前一日上涨1000元，均价为73500元/吨。今日下午结束的雅宝公司电池级碳酸锂招标活动显示，吉成锂业生产的200吨碳酸锂招标价格为75008元/吨。
供需关系发生了变化
在期货、现货市场异动的背后，碳酸锂背后的供需关系正在一点点发生着变化。
SMM周度库存数据显示，自8月以来库存已连续6周下降。9月8日当周碳酸锂总库存减少1483吨，下游减少807吨，冶炼厂减少2176吨，贸易商及其他累计减少1500吨。月度数据显示，8月碳酸锂产量为61330吨，环比减少3630吨，降幅较7月有所扩大。
进出口数据方面，智利碳酸锂对华出口量已连续4个月出现下滑。据智利海关公布的数据，8月智利锂出口量为18145吨，其中碳酸锂出口量为16112吨，环比下降20%，同比下降11%。当月向中国出口碳酸锂12143吨，环比下降22.8%，同比下降6%。考虑到海运时间等因素，预计9-10月中国碳酸锂进口量将有所减少。
根据TrendForce最新研究结果显示，8月镍、钴、锂等电池金属市场行情维持弱势，相关原材料价格持续下跌。受锂离子电池材料成本下降影响，电池单元价格持续下跌。碳酸锂价格在8月下旬触底后开始企稳。尽管碳酸锂供应端仍存在过剩压力，但上游减产措施正逐步显现成效。产业链经过一段时间的去库存化，加上传统旺季（9-10月）到来，中下游企业备货积极性有所提升，预计短期内锂盐价格将迎来阶段性小幅反弹。尽管外部不确定性因素仍存在，但当锂价接近低点时，电池厂商或将提前备货，预估9月市场或将迎来阶段性需求复苏。
CATL停产后，这会是碳酸锂周期见底的信号吗？后续各大锂矿企业产量动向值得关注。
