红星资本局10月11日报道称，永辉超市（601933.SH）资产出售遭遇新麻烦。
10月10日晚间，永辉超市公告称，公司将向大连裕金贸易有限公司出售大连万达商业管理集团股份有限公司（以下简称“大连万达商业管理集团股份有限公司”）约3.89亿股股份。 2023年底，大连豫金公司（以下简称“万达商管”）参股，根据相关协议，应完成第四期股权转让款3亿元。 2024年9月30日前，但公司至今尚未收到货款。
永辉超市表示，公司已向大连裕金、王健林等当事人发出加速失效通知，并要求王健林等人承担连带责任。同时，公司将向上海国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁，追究大连玉金、王健林等人的法律责任。
截至10月11日发稿，永辉超市股价已跌停，报2.91元/股，总市值264.1亿元。
红星资本局注意到，在本次交易中，买方、卖方和担保人都面临着各自的压力：买方大连裕金因财务困难调整了分期付款计划；卖家永辉超市连续三年亏损；交易担保人之一王健林于今年3月出售了万达商管的控制权，以解决万达商管未能上市的危机。
3亿元股权转让款逾期
王健林等人被要求承担连带责任
10月10日晚间，永辉超市公告称，公司已审议通过2023年底《关于出售资产的议案》，向大连裕金出售标的约3.89亿股万达商管股份。股票。转让价格约为45.3亿元。
根据公司与大连裕金签署的《转让协议》，上述交易资金由大连裕金分八期支付。
今年7月，永辉超市公告称，因买方短期资金周转困难，正在积极处置资产提取资金支付本次交易的股权转让价款。
经综合评估，调整后的股权转让价款分期支付时间表不会对公司日常经营及可持续经营产生重大影响。经各方协商，公司拟与大连玉金成立合资公司，王健林、孙锡双与大连一方集团有限公司（以下简称“方集团”）签署了《关于《转让协议》（以下简称“补充协议”）。该《补充协议》调整了收购方支付剩余股权转让款的分期付款时间表，并增加了王健林、孙喜双、一方集团作为交易担保人。
左为调整前，右为调整后
天眼查APP显示，大连裕金为一方集团全资子公司。
据介绍，早在2004年，一方集团就与万达集团合作开发北京CBD万达广场项目； 2009年，双方共同投资长白山国际旅游度假区等项目。
红星资本局表示，根据补充协议，如果收购人未能在补充协议规定的期限内向永辉超市全额支付转让价款，永辉超市有权通知后续未支付的转让价款立即失效。 ，并要求买方支付相当于所有应付和未付金额 6% 的加速到期罚金。同时，如果买家违反《转让协议》或《补充协议》，永辉超市有权要求全部或任何担保人对买家的全部应付和未付货款义务承担连带责任。 。
永辉超市近三年累计亏损超80亿元
永辉超市出售万达商管的背后，面临着来自零售行业的竞争压力。截至2023年，永辉超市近三年累计亏损超过80亿元。
年报数据显示，2021年至2023年，永辉超市归属母公司净利润分别为-39.44亿元、-27.63亿元、-13.29亿元，三年累计亏损超过80亿元。进入2024年，永辉超市依然没有摆脱亏损。永辉超市2024年半年报显示，公司实现营收377.79亿元，同比下降10.11%；归属于母公司净利润2.75亿元，同比下降26.34%。
对此，永辉超市解释称，一方面，零售竞争非常严峻。由于环境因素，部分消费者的消费习惯发生了变化。与此同时，消费者对产品品质、服务和购物体验也提出了更高的要求。公司客流量、客户订单均出现一定程度下降；另一方面，公司主动关闭尾门店，因此报告期内公司整体营收较去年同期有所下降。
今年6月，永辉超市开始做出调整，胖东来团队也参与其中。永辉超市向同行学习，是为了更好地提升品质和服务。
关于买方和担保人，据中国执行信息公开网显示，2024年4月，一方集团新增一条被执行人信息，执行标的金额高达4.63亿元。
今年3月，太盟投资集团等公司共同投资约600亿元入股万达商管旗下大连新大盟商业管理有限公司（以下简称“新大盟”）。投资完成后，联合投资者合计持有信达联盟60%的股份，万达商管持股近40%。此举解决了万达商管未能上市的危机，但也导致王健林失去了万达商管的绝对控制权。与此同时，万达商管对万达商管重点资产珠海万达商业管理集团有限公司的持股比例也从78.8%下降至40%。
编辑邓凌耀综合第一财经及证券时报
