财联社7月22日报道，财联社记者从某大型国有银行获悉，利率市场化改革后，存贷款利率联动性加强，大型国有银行正考虑下调存款挂牌利率。根据以往经验，中小银行也会跟进调整，银行业净息差将保持总体稳定。（财联社记者 李婷）
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关键是银行定期存款利率持续下行，净息差持续承压（新京报）
7月16日，融360数字技术研究院发布监测数据显示，今年6月份，银行各期限定期存款平均利率环比均有所下降，其中3个月、2年、3年期大额存单平均利率环比均有所下降。
2022年4月份以来，银行存款利率持续下行，目前已跌至历史低位。不过，业内人士普遍认为，由于银行净息差压力较大，银行存款利率或有进一步下行空间。
各类定期存款产品利率持续下行，3年期与5年期倒“剪刀差”扩大
“银行定期存款利率确实一直在下降。”一位银行理财客户经理对贝壳财经记者表示，虽然近期银行没有再下调存款利率，但预计未来可能还会继续下降。
据融360数字技术研究院监测数据显示，6月份，三个月整存整取存款平均利率为1.565%，六个月存款平均利率为1.77%，一年期存款平均利率为1.9%，两年期存款平均利率为2.107%，三年期存款平均利率为2.507%，五年期存款平均利率为2.433%。其中，五年期定期存款利率环比下降幅度最大，达2.8个基点，且与三年期定期存款利率形成倒挂关系。
融360数字技术研究院认为，中长期存款利率或将继续下行，三年期、五年期定期存款利率仍处于“倒挂”状态，预计后续存款利率仍将出现多轮下调。银行在降低存款成本，缓解银行利差收窄压力。但暂停“人工补息”等行为，已使此前虚高的存款利率逐步回归正常，净息差压力有望减小，存款利率降幅或将收窄。
大额存单利率下行，中长期存单发行量或呈下降趋势
从大额存单来看，6月份银行发行的大额存单平均利率为3个月1.681%、6个月1.903%、1年2.041%、2年2.296%、3年2.696%；与上月相比，各期限大额存单平均利率有升有降，其中3个月、2年、3年平均利率均有所下降。但银行需优化存款结构，压缩高成本存款量价水平，预计中长期大额存单发行将呈现下降趋势。
融360数字技术研究院数据显示，6月份大额存单发行量环比大幅下降15.48%，但三年期存单发行量大幅增加；由于利率优势明显，个人储户对三年期大额存单申购意愿强烈。
不过，融360数字技术研究院研究员艾雅文认为，银行存款成本率仍居高不下，在利差压力下，银行需优化存款结构，压缩高成本存款的数量和价格水平。无论是大型银行还是中小银行，都普遍收紧了中长期大额存单的发行，专项存单也分阶段发行，大额存单一单难求，预计中长期大额存单发行将呈现下降趋势。
净息差处于历史低位，银行存款利率或将继续下降
银行中长期存款利率持续下行，三年期、五年期定期存款利率仍处于“倒挂”状态，艾亚文认为，后续存款利率仍将出现多轮下调，以降低存款成本，缓解银行利差收窄压力。
国家金融监督管理局的数据显示，今年一季度，商业银行平均净息差为1.54%，较去年四季度的1.69%下降0.15个百分点，处于历史低位。这表明银行息差压力仍然较大。
兴业银行研究指出，随着未来我国金融总量指标关注度淡化、存款增速下滑，银行规模增速也将进一步下降，“以量补价”策略或将难以为继。同时，在低利率、低利差时代，如果过度依赖投资交易，一旦对市场利率出现误判，可能对银行盈利甚至生存带来严重负面影响。因此，稳定利差仍是我国银行的重要任务。
不过艾亚文认为，近期金融监管部门停止“手动调息”等做法，使得此前过高的存款利率逐步回归正常，净息差压力减轻，存款利率降幅或将收窄。
新京报贝壳财经记者 蒋凡
